O que é tokenização de ativos? Como funciona + vantagens

A tokenização de ativos transforma um bem, com valor monetário, em frações digitais menores e criptografadas para negociação em uma rede blockchain.

Em outras palavras, o ativo se transforma em um contrato inteligente, ou smart contract, um tipo de documento autogerenciável com pré-definições claras para a conclusão das suas etapas.

A principal vantagem de tokenizar um ativo é tornar a negociação mais segura e dinâmica, uma vez que a rede blockchain é ágil e criptografada.

Além disso, os custos operacionais são bem menores, especialmente se comparados com outras transações que envolvem a intermediação de terceiros, como os bancos.

Há diferentes maneiras de usar a tokenização no seu negócio, como investir em tokens, a fim de obter lucratividade futura com a venda, e tokenizar seus próprios produtos, para comercializá-los de forma mais conveniente.

A tokenização de imóveis, por exemplo, gera redução da burocracia e dá mais transparência e segurança a empresas e clientes.

A tokenização também está presente nos meios de pagamento, para garantir a segurança dos dados sensíveis do consumidor em compras pela internet.

O Statista ainda prevê um crescimento de 9,52%, entre 2024 e 2028, das vendas do e-commerce. Gestores da área podem aproveitar essa janela para implementar novas tecnologias e alavancar ainda mais o resultado comercial.

Não sabe como? Confira os principais tópicos deste artigo e descubra como a inovação no mundo financeiro contribui para sua empresa:

• o que é tokenização de ativos;
• como funciona a tokenização de ativos;
• quais são os exemplos de ativos que podem ser tokenizados;
• como usar a tokenização no negócio;
• o que são os smart contracts;
• 3 fatos sobre a tokenização de ativos;
• vantagens da tokenização para empresas;
• como funciona a tokenização em meios de pagamento.

Continue a leitura até o fim!

O que é tokenização de ativos?

A tokenização é um processo que transforma bens tangíveis ou intangíveis em partes menores, criptografadas e digitalizadas, para negociação em uma blockchain via smart contracts. Esse processo empresta exclusividade ao ativo, o que impede a possibilidade de fraudes, cópias ou alterações.

Afinal, a blockchain conta com criptografia de ponta e um sistema de geração aleatória de dados altamente sofisticado.

Uma conexão interminável de blocos de informação compõem essa estrutura tecnológica. Tais elementos carregam tanto os próprios dados quanto os dos antecessores para juntos constituírem uma determinada operação.

A rede é extremamente segura por diversos motivos. Uma das razões é justamente por conta da característica que acabamos de citar.

Essa constituição garante que, mesmo no caso de uma invasão, o cibercriminoso nada possa fazer para adulterar a rede, pois seria necessário quebrar a criptografia de todos os blocos que a compõem.

Além disso, os blocos só entram na rede depois da validação de uma cadeia de uma comunidade de mineradores. Após a conclusão do processo, esses trabalhadores o posicionam em ordem cronológica, com o registro do dia e da hora, para garantir a rastreabilidade das operações.

Como funciona a tokenização de ativos?

Veja como funciona a tokenização de ativos na prática:

1. Defina o bem que deseja registrar digitalmente na blockchain;
2. Avalie o valor monetário;
3. Registre-o em tokens fracionados que armazenam, cada um, uma parte do ativo;
4. Em um software de computador, execute o smart contract com as condições específicas do acordo;
5. Uma lógica de programação garante ações autoexecutáveis de acordo com os comandos das partes;
6. Disponibilize os ativos em uma plataforma de negociação, seja um e-commerce ou em outro espaço, a depender do ramo de atuação da empresa.

Portanto, a tokenização é um processo seguro e inalterável que proporciona a execução automática de ações por meio de um algoritmo.

Quais são os exemplos de ativos que podem ser tokenizados?

Confira alguns exemplos de ativos que podem ser tokenizados:

• imóveis;
• obras de arte;
• artigos colecionáveis;
• ações;
• royalties;
• marcas registradas;
• direitos autorais;
• metais preciosos;
• participações societárias;
• cotas de fundos de investimento.

Repare que há tanto bens tangíveis quanto intangíveis nessa lista, o que demonstra a imensa flexibilidade desse modelo de negociação.

No primeiro caso, estão os metais preciosos, imóveis, artigos colecionáveis e obras de arte. No segundo, fazem parte as participações societárias, direitos autorais, cotas de fundos de investimento, ações e royalties.

Portanto, a tokenização de bens é relevante não só no mundo do varejo, mas também no financeiro e jurídico.

Vejamos exemplos mais claros no mundo dos imóveis e em e-commerces de assinatura de vinhos!

Imóveis

Vamos usar uma empresa do ramo imobiliário que investiu em um marketplace para venda e aluguel de casas e apartamentos.

Um dos grandes projetos do ano da construtora é o lançamento imobiliário de um prédio de 20 andares com 40 apartamentos.

Para alavancar a liquidez e democratizar a participação de interessados no financiamento dos imóveis, a empresa utiliza tokenização de ativos para fechar contratos inteligentes de vendas de apartamentos ou até de pequenas frações.

Dessa forma, um cliente torna-se investidor e acionista de um imóvel junto com outros sócios. Em vez de efetivamente ocupar o espaço, ele recebe uma pequena porcentagem do aluguel de acordo com o número de cotas que adquiriu.

Clube de assinaturas

Que tal registrar itens comuns do portfólio de produtos em ativos digitais versáteis para aumentar os lucros e o fluxo de caixa do seu clube de assinatura de vinhos?

Os planos tradicionais desses modelos de negócio entregam um kit todos os meses na casa do cliente. Além disso, a empresa do ramo também tem uma loja virtual completa com vários rótulos.

A ideia é criar uma alternativa de comercialização específica para vinhos mais raros. A tokenização, nesse caso, é uma solução extremamente eficiente para aprimorar ainda mais a experiência do cliente com o produto.

No momento da compra, o consumidor acessa as seguintes informações do item:

• safra;
• ano;
• tipo de uva;
• número do lote;
• rótulo do produtor.

A partir dessas informações, a blockchain armazena os dados de propriedade do consumidor sobre o produto.

Dessa forma, ele fica livre para consumi-lo, oferecer a uma pessoa querida como um vale-presente ou até o revender em um mercado alternativo.

Como usar a tokenização no negócio?

Há duas possibilidades de como usar a tokenização no negócio: investir em tokens ou tokenizar os produtos que comercializa. Confira!

Investir em tokens

As ações, as cotas de fundos de investimento, as obras de arte e os bens colecionáveis são bons exemplos dessa categoria. No caso de capitais de organizações, as ações e fundos de investimento são opções mais comuns.

Mas antes de escolher em qual aplicação direcionar o dinheiro do seu negócio, considere dois pontos fundamentais: o primeiro é analisar o risco do investimento em questão. 

Considere o potencial de perda, a lucratividade, a volatilidade dos ativos e, principalmente, se tudo faz sentido para os objetivos da companhia no curto, médio e longo prazo.

No segundo caso, identifique os tipos de token passíveis de investimento, como os:

• payment tokens: ativos tokenizados para funções financeiras e meios de pagamento, por exemplo, as criptomoedas Bitcoin e Ether;
• utility tokens: ativos para acesso exclusivo a determinados produtos e serviços que estão somente no ecossistema digital, como plataformas ou softwares confidenciais para membros credenciados;
• security tokens: representam participações em ações, fundos de investimento, companhias, entre outros tipos de aplicações financeiras;
• non-fungible tokens (NFTs): espécie de certificado que atesta a propriedade de algo, como uma imagem ou obra de arte exclusiva.

Dica de leitura: Os 7 principais desafios da gestão financeira e como lidar com cada um deles!

Tokenizar os produtos que comercializa

Segundo relatório da Fortune Business Insights, o market size dos serviços de tokenização ficou em US$ 3,32 bilhões em 2024. A expectativa de crescimento é de 18,3% ao ano até 2032, quando alcançaria a marca de US$ 12,83 bilhões. Não é impressionante esse potencial de expansão?

Empresas já estão livres para comercializar os produtos que comercializam, com destaque especial para as organizações do mercado imobiliário, que encontraram uma enorme oportunidade de crescimento nessa nova realidade.

Algumas construtoras já tokenizam tanto o imóvel quanto a escritura, blocos não fungíveis, que representam um bem na rede blockchain, para negociação via contrato inteligente.

Vantagens da tokenização de ativos para empresas

As vantagens da tokenização de ativos para empresas incluem:

• transações comerciais mais transparentes e menos burocráticas;
• possibilidade de fechar negócios em menos tempo, visto que não há a necessidade de intermediários para formalizarem o acordo;
• redução dos custos operacionais, já que apenas as partes envolvidas se responsabilizam pela execução do processo;
• aumento da confiabilidade e da credibilidade das negociações, decorrente da segurança inerente da tecnologia blockchain.

O que são os smart contracts?

Smart contracts são contratos digitais autoexecutáveis criados com códigos na blockchain. Funcionam com regras definidas e automação total: ao cumprir as condições acordadas, o sistema executa as ações previstas sem intervenção humana ou intermediação.

Para colocar a tokenização de ativos em prática, o primeiro passo é contar com uma empresa especializada. Esse parceiro analisa se o bem atende aos critérios para se tornar um token e, se aprovado, desenvolve o smart contract com todas as cláusulas necessárias.

Ao contrário dos contratos tradicionais, os smart contracts dispensam validação manual. Depois que as partes definem os termos, os algoritmos assumem a responsabilidade pela execução automática do acordo.

Um exemplo: sua empresa contrata um fornecedor para entregar lotes de matéria-prima a cada 15 dias. O pagamento só ocorre após a entrega de um número X de lotes. Com um smart contract, o sistema monitora as entregas e libera o pagamento assim que a meta for cumprida — sem atrasos, sem erro humano.

Principais características dos contratos inteligentes

Os contratos inteligentes se diferem dos tradicionais em diversos pontos. O primeiro deles é que há a garantia de cumprimento do acordo prévio.

Ou seja, assim que o fornecedor de matéria-prima cumprir com a cota de entrega, a máquina libera o pagamento em sua conta, sem o risco de o contratante “esquecer” de honrar a dívida ou simplesmente atrasar a quitação.

Outros pontos pertinentes apenas aos smart contracts são:

• imutabilidade: após o registro do documento na rede blockchain, é impossível alterá-lo, mesmo quem o criou;
• irreversível: depois do registro, nenhuma das partes pode protestar sobre alguma cláusula ou execução do contrato, pois a autoexecução das cláusulas é automática e inalterável.

Vantagens dos smart contracts

Somente por essas características já dá para ter uma ideia do quão benéfico é o smart contract, concorda? Confira as vantagens dos smart contracts:

• segurança: como o registro ocorre em rede blockchain, os contratos inteligentes são extremamente seguros, invioláveis e inalteráveis via ataques cibernéticos;
• transparência: mesmo com registros livres de modificações, pessoas interessadas estão livres para verificar e auditar dados na blockchain a qualquer momento;
• otimização: os smart contracts dispensam a necessidade de participação de terceiros, não diminui em nada seu valor legal, mas só valoriza agilidade e conveniência para a execução dos acordos apenas entre os envolvidos.

3 fatos sobre a tokenização de ativos

Mas para deixar o seu conhecimento sobre o tema mais completo, confira mais três fatos sobre o tema:

1. tokenizar ativos não é apenas para empresas;
2. recomenda-se tokenizar com moderação;
3. tokenização no Brasil é legal.

Veja os detalhes a seguir. 

1. Tokenizar ativos não é apenas para empresas

Isso mesmo! Como pessoa física, você também pode tokenizar os mais variados bens. Por exemplo, se tiver obras de arte em sua casa, obtenha todas as vantagens que já citamos com o registro de blockchain.

O mesmo vale para artigos colecionáveis sob sua propriedade, como imóveis, metais preciosos e diversos outros ativos, sejam eles tangíveis ou intangíveis.

2. Recomenda-se tokenizar com moderação

Por mais que seja uma prática interessante, pondere quando é o momento ideal de colocá-la em prática e quais itens são opções interessantes.

Em linhas gerais, quando se tokeniza um ativo, o objetivo do seu detentor é gerar receita de maneira rápida e segura em uma negociação de venda. No entanto, tenha em mente que nem todos os bens são necessariamente atrativos após passarem por esse processo.

Se você ainda é iniciante nesse mercado, busque opiniões de uma empresa especializada no assunto antes de dar os primeiros passos.

3. Tokenização no Brasil é legal

Sim! É totalmente legal tokenizar ativos no Brasil. Até o momento, não existe uma legislação específica para o setor.

O Código Civil Brasileiro o enquadra nas mesmas regras de outras práticas populares, como o crowdfunding (que é um tipo de financiamento coletivo), no que se refere às diretrizes para relacionamentos jurídicos.

As regulamentações específicas de cada bem são também importantes para direcionar as operações — por exemplo, as regras de debêntures, ações, entre outros ativos.

Dica! Este artigo pode ser interessante para você: Regulamentação do Open Banking: quais oportunidades de crescimento gera para a sua empresa?

Como funciona a tokenização em meios de pagamento?

Nesse mercado, o recurso atribui segurança e proteção aos dados sensíveis dos clientes em compras no e-commerce. A criptografia “embaralha” o número do cartão, data de vencimento e código verificador em uma sequência aleatória, para protegê-los de golpes.

Na prática, esse processo dá também mais agilidade e conveniência aos checkouts, uma vez que o ativo armazena o necessário e desobriga o cliente de repetidamente inserir os dados novamente.

A tokenização de ativos é muito popular em transações via carteiras digitais, como o Google Pay e o Apple Pay, que servem tanto para compras online quanto pagamentos por aproximação em estabelecimentos comerciais.

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Leia também em nosso blog: Tokenização nos pagamentos: o que é e por que gera mais segurança nas compras online?

FAQ – Perguntas frequentes sobre tokenização de ativos

Quais são os exemplos de ativos que podem ser tokenizados?

Os exemplos de ativos que podem ser tokenizados incluem: imóveis, ações, obras de arte, royalties, cotas de fundos, marcas, artigos colecionáveis e até vinhos raros. A tokenização vale para bens tangíveis e intangíveis, o que amplia as possibilidades de uso nos mais diversos setores — como o varejo, o mercado financeiro e o jurídico.

Como a tokenização de ativos pode beneficiar as empresas?

Empresas que usam tokenização tornam as transações mais rápidas, seguras e menos burocráticas. O processo reduz custos, elimina intermediários e aumenta a transparência. Também facilita o acesso a novos investidores e gera mais liquidez para os ativos, o que fortalece a saúde financeira do negócio.

Como a tokenização pode ser usada nos meios de pagamento?

Nos pagamentos, a tokenização protege dados sensíveis com criptografia. Ao embaralhar informações como número do cartão, o sistema evita fraudes e vazamentos. A tecnologia também agiliza o checkout e está presente em carteiras digitais como Apple Pay e Google Pay, usadas online e por aproximação.